akm_akm

Для начинающих инвесторов лучше ПИФов в России инструментов нет.
Через ПИФы человек с любой стартовой суммой получает выход на фондовый рынок.  При этом, ПИФы требуют не так много знаний и времени, чем самостоятельная работа на рынке. ПИФы могут принести большую доходность, чем, например, депозиты, но никто не обещает вам достижения этой доходности.
Любые вложения в фондовый рынок, в том числе в ПИФы являются рискованными.

По данным Национальной лиги управляющих  в России работает более 1000 фондов. Поэтому возникает проблема выбора фонда. Существует масса рейтингов, на которые можно ориентироваться при выборе фонда. 

Мой товарищ mighty777 составил собственный авторский рейтинг ПИФов и ОФБУ по критериям доходности, стабильности результатов, соотношению доходность/риск, надежности. Портфель данных ПИФов нацелен на получение максимальной доходности в среднесрочной перспективе (1-3 года). Я изменяю состав ТОПа нечасто – 1-3 раза в год. Возможно, поможет кому-то решить, какие фонды покупать. Для меня было бы комфортно иметь в портфеле равные доли фондов из топа, пиф номер 1 теперь также равной долей к прочим, так как явный фаворит выбыл из гонки, но об этом позже. Вполне допустимо расширить портфель и фондами из watch-list. Хотел бы лишний раз напомнить, что вложения в ПИФы и ОФБУ могут приносить и убытки. На мой взгляд, эффективный период инвестиций в такие инструменты - не менее 3 лет.

Рекомендую данный рейтинг и журнал в целом всем, кто планирует или уже осуществляет вложения в ПИФы.

Заходил на днях в пермский офис Тройки диалог. Случайно зашел, в общем (в мобильном села батарейка, а надо было уточнить кое что), но задержался в итоге на 2 часа. В пермском офисе регулярно проходят информационные бесплатные семинары для клиентов (а вообще, наверное, вход свободный) - на мой взгляд на очень высоком уровне, довольно качественно подается материал, во всяком случае для начинающих инвесторов. Вот на такой семинар я и попал.

Но разговор не о семинаре, хотя все рекомендую сходить: узнаете профессиональное мнение о фондовом рынке, курсе рубля, о положении дел в экономике вообще. Пока ждал менеджера пролистал "Тройкер" - это такая газетка о Тройке, т.е. о самой компании (новости, проекты, перспективы) для клиентов и сотрудников. Так вот, из газеты узнал, что один из фондов Тройки, а точнее ЗПИФН "Коммерческая недвижимость" прикупил в Перми бизнес-центр класса "А". Из разговора с менеджером выяснилось, что это не что иное как бывшее поещение ПВКИУ,  что в самом начале Компроса. Не уверен, что данный офисный центр можно отнести к классу "А" (по моему, там до сих пор ремонт идет). Но факт примечательный сам по себе: 1) крупные объекты меняют собственников; 2) в пермской прессе это особо не афишируется; 3) у московских инвесторов запас прочности больше, чем у пермских. В совокупности с информацией о покупке-продаже Покровского пассажа и Речника можно резюмировать: в связи с кризисом на рынке полным ходом идет передел, по его окончании, вероятно, картина бизнеса в недвижимости сильно изменится.

Поскольку паи фонда выведены на ММВБ, то пайщиком может стать любой человек, по информации www.nlu.ru доходность фонда за год составила 11,88 %. 

Пенсии разгонят рынок В конце марта в распоряжении управляющих пенсионными деньгами окажется около $1 млрд, которые можно вложить в акции и облигации российских компаний

В конце марта Пенсионный фонд должен перечислить в НПФ и управляющие компании транш накопительной части пенсии за 2007 г. Эта сумма составит 24,8 млрд руб. ($1,06 млрд). Для сравнения: с начала года по 12 марта нетто-приток в фонды, ориентированные на Россию, составил $1,13 млрд.
Около половины «свежих денег» — примерно $500 млн — будет вложено в акции(с 2007 г. частные УК имеют право инвестировать в акции до 65% пенсионного портфеля). А средства Пенсионный фонд обычно перечисляет в течение двух-трех дней. Далее

Грубо говоря, цены подрастут под влиянием свежего притока денег. Так? Закупаемся в конце марта?

Паевой мораторий Регистрация ПИФов остановлена из-за проблем с новой редакцией закона об инвестфондах. Новые паевые фонды заработают ближе к лету «Теперь, например, мы должны открывать транзитные счета в банках, а что это такое — неизвестно, — рассказывает генеральный директор УК “Ермак” Алексей Сташков (фонд этой компании “Ермак — проекция рынка” был зарегистрирован ФСФР 6 марта). — Пока мы не решим эту проблему, мы не сможем начать формирование фонда». Далее

Коллеги-конкуренты пострадали от неразберихи с законодательством.
С одной стороны, задержка с принятием подзаконных актов объяснима и понятна: поправки в закон были нужны, все их ждали, объем нормотворческой работы у ФСФР действительно велик.

С другой стороны, управляющая компания несет убытки: каждый день задержки в формировании фонда - это недополученное вознаграждение.

Что такое транзитные счета вообще никто понять не может. Уверен, что помимо документа ФСФР потребуется еще и документ Банка России.

Обратитее внимание, чем прославился "человек, похожий на губернатора": находясь в должности прокурора штата неустанно атаковал финансовые компании. На чем и приобрел популярность у электората.

Сердцу не прикажешь Весь мир смакует новость: губернатор Нью-Йорка Элиот Спитцер переспал с проституткой. Скорее всего, это положит конец блистательной политической карьере Спитцера Спитцер раскрыл дело о незаконных операциях с паями ПИФов, которые некоторым избранным инвесторам позволяли проводить управляющие компании; в итоге управляющие заплатили более $2 млрд штрафов. Далее

В последний день интервала прибежали первые клиенты, довольно "продвинутые". Из разговора с одним выяснилось, что его инвестиционный опыт включает и приобретение паев и самостоятельный трейдинг на российском рынке. Мне показалось, что это естественный путь инвестиционного самооброзования: сначала копишь деньги на депозитах и в паях, присматриваешься к рынку, оцениваешь отрасли, эмитентов, учишься анализировать информацию, а уж потом открываешь брокерский счет. Рзве есть другие варианты?

Пайщики забирают деньги В феврале из открытых паевых фондов ушло 188 млн руб. По мнению гендиректора УК Банка Москвы Елены Касьяновой, розничные инвесторы в основном вкладываются в фонды акций, в качестве консервативных инструментов используя банковские депозиты, а не фонды облигаций, хотя некоторые пайщики могли переложить средства.

Новый компаньон подметил традиционную для непрофесиональных инввесторов реакцию на низкую доходность паевых фондов в 2007 году:

Пермские инвесторы начали забирать деньги из паевых фондов. Большинство аналитиков уверены в том, что причина этого явления кроется в неудовлетворенности доходностью ПИФов. Выведенные из них средства, скорее всего, потратят на крупные покупки. Впрочем, поводов для беспокойства управляющие компании пока не видят, поскольку массового оттока пайщиков нет, и в скором времени ожидается стабилизация ситуации на фондовом рынке. 

В этом году,  действительно, рынок находится в боковом тренде практически весь год. Лишь  в последние месяцы заметно некоторое оживление, способное разогнать рынок. Между тем люди, вложившие свои деньги в первом квартале 2007 года, на пике рынка, ориентированы на краткосрочные инвестиции. Для современного российского фондового рынка один год - это короткий срок. По многим портфелям доходность колеблется около нулевой отметки, у некоторых доходность и вовсе отрицательная. По истечении психологически важной отметки в один год самые нетерпеливые пайщики начнут фиксировать доходность и выводить деньги с убытками. Это означает, что люди разочаруются в инвестициях и в очередной раз почувтвуют себя обманутыми. 

Хотя правило грамотного инвестирования здесь очень простые: 
1) вкладывать на длительный срок
2) вкладывать небольшие суммы, но регулярно - за счет этого нивелируются возможные колебания на рынке.

 

Второй банковский “Ренессанс” запустил еще один финансовый фонд “Ренессанс Управление инвестициями” собрала второй банковский фонд на $154 млн. Помимо банков она будет инвестировать в страховщиков, кредитных брокеров и лизинговые компании. Далее

Успешная модель для копирования и клонирования, в том числе и региональными компаниями: действует принцип инвестирования в растущую отрасль (это не означает, что due diligance проводить не стоит). Почти уверен, что результаты фонда будут выше результатов "индустриальных" фондовю Обязательна диверсификация по размеру банков и по сегментам финансвого рынка (потребительское кредитование/лизинг/мелкое предпринимательство/инвестбанки)